為何將800張的第一金換成存股1500張的00878? 她曝「階段轉換」關鍵
存股前期要股數 後期要現金流
很多人知道孫太之前曾存到800多張第一金(2892),但為什麼要轉換到國泰永續高股息(00878)呢?其實轉換的做法和思維都有寫在粉絲團的財商文章中,只是很多人看到的只是結果,但不知道原因。
孫太跟大家分享一個財商觀念「存股前期要股數,後期要現金流」,而這也呼應到存股要選「配股多好?配息多好?」2個概念一起談。
存股標的要選配股?還是配息多好?這是很多存股族在一開始選擇標的時最常遇到的一個問題,孫太就在這幫大家解惑,別再陷入左右為難的尷尬了!
在這統一回答:
1.存股初期以配股高者優先!-股數優先2.存股後期以配現金高者為主!-現金流優先
這個大原則抓好就好,最後必須掌握一個重點,現金才是實的,股票是虛的;畢竟吃飯時付的是現金,不是股票。
1.先來談存股初期
為什麼說存股初期以配發股票高者優先選擇呢?
主要有幾點可以證明:
a.因為股數累積會比較快速:想當然爾,都配發股票給你了,就算你除權息後不加碼買進,股數也會持續增長,對於存粉來說,存股初期就是為了提升股數,這很棒。
b.除權息後因為配股多所以造成股價快速下落,可以用現金買更多股數:如果你懂得配股配息後股價的計算方式,就可以知道,同樣配1.5元,全配現金跟全配股票滑落的價格以全配股票的股價滑落比較多,所以以存股初期來說,更有機會以更便宜的價格買進新的存股,增加張數。
c.公司看好本身業績增長:會配股票,通常是因為公司可以直接拿取上個年度的盈餘利潤,不需要再到集中市場集資,且拿著這筆現金,可以擴大投資,獲取更多的利益,所以公司才敢發股票,若一間公司認為自己公司業績擴張已經到了一個階段或是極限,則通常會改以配發現金為主。而存粉們都知道,我們買的存股標的就是希望業績能穩定,能成長更好!不是嗎?
談完了優點來談缺點了!配發股票的公司要搭配下個年度的業績成長,否則如果因為業績沒有跟上膨脹的股本,那EPS就會下降,這樣的話會造成股價不易上漲,甚至填權息不容易。
簡單來說,配股讓你股數增加較快,但若業績沒有跟著成長,股價不填權息,就容易造成你賺了股息、賠了價差的事情產生。這就是存粉們不意樂見的結局了!這幾年金融股某幾檔標的有這樣的狀態產生(就不點名是誰了)。
2.再來談存股後期喜歡配現金
為什麼會這麼說呢?因為配發現金並不會對公司業績造成壓力,且有配發現金才會有現金流!對於退休族來說是很棒的!主要有下面幾點可以證明:
a.配發現金雖然不能增加股數,但可以自己運用現金:如退休者喜歡有現金,不需要賣股來換取現金,而將來要買來增加持股也可以!要買別支存股也可以,一切自己決定。
b.因為股本沒有膨脹,所以EPS穩定或增長:因為股本不再膨脹,對公司的營運來說,只要做到跟去年一樣的業績就有相同的EPS,若更好一些EPS就會更好,股價波動性會變小!對存股後期者來說,也更穩定。
說完優點來談缺點!通常公司只配發現金不配發股票,是因為公司目前覺得業績可能就算擁有資金也擴張不易,也就是公司不夠積極或是產品已經趨於成熟,所以雖然股價可以穩定,但利潤也相對變少。此外,因為除權息後股價滑落較少,所以就算填權息,獲利也比有配股的公司少。
最後,回歸到孫太所說的存股二階段
1.快速擴增股數+快速降低成本2.降低單一比重+穩定的現金流
這個思維所說的就是上述的概念,也就是一開始以個股開始,為的就是快速擴增股數,而目前則是以「穩定現金流」為目的。
怎麼穩定現金流呢?那就需要階段一累積的「股數」夠大呀!大到足以轉換至階段二時都還能有「穩定現金流」的效果,所以孫太從階段一轉換至階段二是因為可以轉換1500張00878+部分資金存銀行的階段才進行轉換(孫太有保留部分紀念張數)!如果少了階段一直接買入ETF,孫太自己都不確定是否能在階段二順利進行。
轉換至ETF之後,個股的資訊因所占ETF的比重都不高,所以研究「選股邏輯」和觀察「總體經濟」發展比研究單一成分股還重要!
此外,因為有現金流的緣故,再投入資金已經不需要再動用到額外本金,股數也可以持續增加,這就是飛輪效應的影響,而用核心持股餵養衛星持股,讓往後的投資越來越輕鬆,越來越優雅,也是我轉換至階段二的原因。
至於如何在階段一快速擴增股數+快速降低成本,財商思維都被孫太寫在《存股輕鬆學》、《存股致勝心理學》和《存股輕鬆學2》中。
書籍很便宜,但財商思維很豐富!孫太十分建議想了解孫太投資思維的粉絲一定要閱讀過這三本書籍,畢竟,有時你的一句「為什麼?」是因為你只看到目前的「結果」,至於「過程」,可能是孫太必須耗費「三本書籍」的篇幅才能說明清楚。
不看盤、等領息、做自己,是我目前的存股狀態。
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